Avocat - comment rediger un business plan ? 2eme partie

Comment rédiger un business plan ? (2ème partie)

VI. Equipe de direction - Management - Ressources Humaines

Il s'agit de présenter dans cette partie les personnes clés du projet en décrivant leur rôle, leurs expériences et leur complémentarité, afin de révéler l'adéquation entre ces personnes et le projet.

A. Présentation de l'équipe de direction

Il ne s'agit pas d'intégrer in extenso le CV de tous les membres de l'équipe mais de décrire brièvement les points saillants du profil de chacun en rapport avec le projet (les CV figureront en annexe). Il pourra ainsi être répondu aux questions ci-après :

Qui sont les membres clés de l'équipe ? (nom, prénom, âge)

Quelles formations ont été suivies ?

Quelles responsabilités ont été exercées ? quelles expériences ont été acquises ?

Quelles réalisations professionnelles peuvent servir de références ?

Quels sont leurs domaines de compétence dans le projet ?

B. Constitution de l'équipe de direction

D'où vient l'idée du projet ? Qui est à l'origine du projet ?

Comment l'équipe de direction s'est-elle constituée autour de ce projet ?

Comment est organisée l'équipe de direction ?

Quelles sont les qualités et complémentarités des membres de l'équipe de direction ?

C. Management - Ressources humaines

Présenter un organigramme de l'entreprise

Quels sont les effectifs actuels de l'entreprise, les effectifs nécessaires à atteindre ?

Quels sont les points forts et points faibles des effectifs actuels ?

Quelles sont les mesures à prendre pour remédier aux points faibles (recrutement, etc.) ?

Quel est le calendrier de recrutement ?

Un système d'intéressement des salariés sera-t-il mis en place ? (stock options, etc.)

VII. Aspects juridiques

La description de la structure juridique et de la répartition du capital, ainsi que de la politique d'évolution du capital, s'avère nécessaire pour apprécier le degré de cohérence du montage juridique retenu (avec les éventuels obstacles ou contraintes) par rapport au développement envisagé de l'entreprise. De même, les pouvoirs de l'équipe de direction, des investisseurs et autres partenaires au sein de l'entreprise (ainsi que leur évolution à terme) devront être précisés.

A. Forme juridique - Calendrier

Quelle est/sera la forme juridique de la société ? le montant de son capital ?

Quels sont les représentants légaux ?

Quel est le calendrier de création de l'entreprise ?

La société a-t-elle été constituée ? a-t-elle commencé son activité ?

B. Evolution du capital social

Quelle est la répartition actuelle du capital (identité des actionnaires, quote-part du capital détenue, etc.) ? Des pactes d'actionnaires ont-ils été conclus ?

Quelle sera l'évolution du capital à terme (contrôle, ouverture du capital, introduction en bourse, etc.) ? Quels sont les effets des augmentations de capital en termes de dilution ?

Les salariés pourront-ils devenir actionnaires de la société (stock options, etc.) ?

C. Protection industrielle

Quelle est la durée de vie du produit ?

Des brevets ont-ils été déposés ? Qui est propriétaire des brevets ? Existe-t-il des brevets concurrents ?

L'entreprise détient-elle un savoir-faire particulier ? développé par l'entreprise ?

Des marques ont-elles été déposées ? Des noms de domaine ont-ils été enregistrés ?

VIII. Besoins de financement

L'objet de cette partie essentielle est de déterminer le montant des différents besoins de financement jugés nécessaires pour assurer la bonne fin du projet.

A. Besoin de financement global

Quel est le besoin de financement global du projet ?

Quels sont les fonds dont l'entreprise doit disposer pour financer le projet dans les meilleurs conditions ?

Quelle est la destination du financement (investissements à réaliser, besoin en fonds de roulement, etc.) ? Quelle est la quote-part du financement affectée aux dépenses de publicité/marketing ? aux charges externes ? aux frais de personnel ?

B. Montant des fonds recherchés

Quel est le montant des fonds recherchés auprès des investisseurs ?

Quel type d'actions est proposé aux investisseurs ?

Quelle proportion de capital est proposée aux investisseurs ? Quelle est la valorisation de l'entreprise ?

Quel est le calendrier des besoins de financement ?

C. Rentabilité de l'investissement

Quels sont les éléments susceptibles d'améliorer la rentabilité du projet ?

IX. Documents financiers

Les documents financiers figurant dans cette partie doivent faire apparaître toutes les hypothèses ainsi que les différentes options retenues dans le plan de développement (parts de marché, croissance du secteur, coûts, investissements, chiffre d'affaires, etc.), sans révéler d'incohérence. Les différentes hypothèses retenues dans les documents financiers devront révéler une certaine souplesse autorisant des marges de manœuvre (notamment en cas de non-réalisation partielle ou totale des prévisions). Les documents financiers révéleront les risques aux différentes étapes du projet et les moyens d'y remédier (part de financement servant de réserve de sécurité, refinancement extérieur, etc.). Les différents budgets devront figurer avec un niveau de détail important afin de cerner au mieux les incidences en termes de trésorerie (le détail des états financiers pourra au besoin figurer en annexe).

A. Tableaux de financement prévisionnels

calendrier des besoins,

nature des augmentations de capital successives,

prévisions de dilution du capital.

B. Comptes de résultat prévisionnels mensuels sur les 12 premiers mois

Au niveau des produits :
- identification des différentes catégories de produits (ventes, publicité, etc.),
- identification du prix unitaire du produit ou du service fourni,
- volume du chiffre d'affaires envisagé,
- incidences de la non réalisation des objectifs (effets de la concurrence, etc.).

Au niveau des charges :
- identification des charges fixes (charges supportées quel que soit le niveau d'activité de l'entreprise),
- identification des coûts variables (coûts proportionnels en fonction de l'activité),
- identification du coût de revient unitaire du produit ou du service fourni.

C. Compte de résultat annuel sur trois/cinq ans

calendrier de rentabilité

D. Plan de trésorerie mensuel sur les 12 premiers mois

Quels sont les délais de paiement de la clientèle ? les conditions de règlement des fournisseurs ?

Quels sont les pics identifiés de trésorerie ? le montant des découverts bancaires ? les motifs de ceux-ci ? les moyens d'y remédier ?

En cas de réalisation d'un chiffre d'affaires inférieur à 20% des prévisions, l'entreprise encourt-elle le risque d'un état de cessation des paiements ?

X. Modes de sortie des investisseurs

Sont pris en considération par les investisseurs tant la plus-value susceptible d'être réalisée par l'investisseur que la liquidité de l'investissement. Les modes de sortie pourront consister, en fonction de la stratégie de développement retenue, en :

une introduction en bourse,

le rachat par un industriel,

le rachat par un financier.

Annexes

Documentation commerciale,

Glossaire,

Brevets et marques déposés,

Etude de marché,

Contrats importants (clients/fournisseurs), accords de partenariats stratégiques,

Références,

CV des membres de l'équipe de direction,

Statuts (ou projet de statuts) de la société,

Etats financiers détaillés,

etc.